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主要货币对某个时段存在期权到期是怎么一个意思?对汇率的影响呢?

时间:2021-07-01 来源:admin

那些主要是汇率期权,那些期权有的是做空或做多某货币对另一货币的汇率,有时候有并不代表会有影响的,最主要是看这些将要到期的汇率期权的流通数量和行权价格是多少,如果是流通量较少的意义不大,如果流通量较多的时候会影响较大,原因是卖出这些期权的投资机构(一般就是那些投行),最主要就是赚取期权的期权费,若期权到期达不到该汇率的价格(做空的就是要高于行权价格或做多的就是低于行权价格)就会作废,纯赚取了那些期权费,这会导致汇率会倾向于不利持有该期权的持有者。

假设有两个标的资产和到期日相同的看涨期权1和2,期权1的执行价格和期权费分别是95元和7元,期权2的执行价

荷风夕语123你好!
首先,不得不说你的ID还是很好听的^0^
转入正题,我用了满满一草稿纸做了个表格,会在底下用EXCEL表格形式贴图出来。
我先用文字大概讲下思路吧:
题目可以简化为:投资者买入一个看涨期权1(执行价190元,期权费14元),同时卖出一个看涨期权2(执行价105元,期权费3元)。问这个投资组合在不同的标的物市场价格下的损益?
解法分成三部分:
第一部分:当标的物市场价格小于等于105元时,投资者会放弃执行第一个看涨期权,而他的对手会放弃执行第二个看涨期权,因此投资者获得的收入E是-14+3=-11元,这是一个常数。
第二部分:当标的物市场价格大于105元且小于190元时,投资者会继续放弃执行第一个看涨期权,而他的对手则会履行第二个看涨期权,因此随着价格在(105,190)这个区间增大,投资者损失也越大,投资者获得收入为一个函数,假设标的物市场价为P,即投资者收入E=-14+3+(105-P),E的取值范围落在(-11,-96)。
第三部分:当标的物市场价格大于等于190元时,投资者会选择执行第一个看涨期权,而他的对手也会继续履行第二个看涨期权,继续假设标的物市场价为P,因此投资者收入E=-14+3+(P-190)+(105-P),消除变量P,得出E=-96,也是个常数。
综上所述,(我不懂怎么在百度知道打出分段函数,所以我换种您肯定明白的方式表达这个分段函数):
设置标的物市场价格为P,投资者期权组合损益为E,则:
E1=-11元              【P小于等于105元】
E2==-14+3+(105-P)  【105元

假设有两个标的资产和到期日相同的看涨期权1和2,期权1的执行价格和期权费分别是95元和7元,期权2的执行价

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